息票债券的到期收益率与债券的市场利率

考虑一个5年期债券息票率6但现在的到期收益率为5如果利率保持
　　一年后债券价格会更高。考虑一个5年期债券，息票率6%，但现在的到期收益率为5%，如果利率保持不变，一年后债券价格会更高。这是因为到期收益率低于息票率时，债券是以溢价即高于面值的价格交易的。随着时间的推移和到期日的临近，债券价格会逐渐向其面值回归，但在这期间，由于。

债券的到期收益与票面利率债券市场价格有一定的联系
　　债券的到期收益与票面利率、债券市场价格有一定的联系。债券的到期收益率是指从债券上买入债券后到持有期满得到了所有收益的现值与债券当前价格相等的收益率，常被称为贴现率。反映了投资者投资股票，用复利的方式计算出各个时期的货币收益率。到期收益率是包括价格、到期。

债券的息票利率为8面值为1000元距离到期还有4年到期收益率为
　　债券价格为1000元。当债券的息票利率等于到期收益率时，债券的价格等于其面值。在这个例子中，息票利率为8%，面值为1000元，到期收益率也为6%，因此债券的现值为1000元。

一张20年期的息票债券息票利率19面值1000美元售价2026美元试
　　到期收益率为8.46%到期收益率的计算公式为：到期收益率=190*20+1000-2026/2026*20=7%。但是这个公式只是一个近似公式，不精确。按此公式计算，到期收益率=190*20+1000-2026/2026*20=7%。精确算法，在excel中输入：=RATE20，190，-2026，1000计算得到到期收益率为8.46。

表示为未来两个日期间借入货币的利率也可以表示投资者在未来特定
　　【答案】：B解析袜并碧：蔽卖本题考查即告举期利率于远期利率。远期利率表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率。

某公司5年期债券的面值为1000元年年息票利率为7每半年支付一次
　　他们通常有专业的团队负责债券的分析和评估，可以提供更准确的到期年收益率信息。综上所述，可以通过专业的金融服务平台、财经新闻网站、金融论坛和社区以及咨询专业的金融机构等多种途径来获取“某公司5年期债券的面值为1000元，年年息票利率为7%，每半年支付一次利息，目。

4年后到期的附息债券如果息票利率为8每年末付息则该投资的
　　如果息票利率为8%，每年末付息，则该投资的债券到期收益率为9.5624%。到期收益率YTM是指如果投资者以当前市场价格购买债券并持有至。在这个例子中，债券的当前价格是95元，面值是100元，票面利率是8%，并且债券将在4年后到期。根据这些信息，可以得出债券的到期收益率为9.56。

债券的息票利率为8面值为1000美元距离到期日还有6年到期收益率
　　息票债券年收入C=1000×8%=80，r=7%

债券平价发行半年付息一次为何债券票面利率与到期收益率一致呢
　　债券平价发行，半年付息一次，债券票面利率与到期收益率一致的原因在于它们都是年化了的利率，且平价债券的每付息期的息票率等于到期收益率。具体解释如下：一般讲的债券的到期收益率和票面利率都是年化了的，就是说都等于“每期利率×付息频率”，也就是按照付息次数直接相乘。

在复利计息到期一次还本的条件下债券每期息票利率与到期收益率
　　【参考答案】C，D
[A]、债券平价发行，每年付息一次#
[B]、债券平价发行，每半年付息一次#
[C]、债券溢价发行，每年付息一次#
[D]、债券折价发行，每年付息一次